1. 新华社1月19日电，中共中央、国务院近日印发了《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》。《意见》提出：一、完善国家粮食安全保障体系；二、强化农业支持保护制度；三、建立农业可持续发展长效机制；四、深化农村土地制度改革；五、构建新型农业经营体系；六、加快农村金融制度创新；七、健全城乡发展一体化体制机制；八、改善乡村治理机制。

　　点评： 一号文如期发布。从内容来看，与此前市场预期和日前媒体报道的几乎没有出入，主要看点在三方面，分别是粮食安全给种业带来的投资机会，可持续发展带来的新型农药化肥需求和土壤修复需求，以及土地制度改革和新型农业经营体系带来集约化发展的农机需求。

　　2. 《京华时报》报道，北京市市长王安顺参加了朝阳代表团的全团会议，会上他强调了治理大气污染的重要性，以及北京治污面临的巨大压力。北京已与中央签订责任书，承诺到2017实现大气污染得到改善。如实施垃圾、污水三年行动计划，要投入848亿元。治理PM2.5投入将高达7600亿元。王安顺说：“为了到2017年能够天蓝、水清、地绿，我看一万亿元值得。”

　　点评：由于环保被纳入政绩考核体系，所以现在地方政府有动力也有迫力加大环保投入。环保行业因不会直接给排污企业带来盈利增长，所以有效需求一直无法实现，政治动力就成为最大的推手。北京政府带头表态要投入大量资金，如果财政补贴能够带动企业融资和民间资本投入，料能有效刺激环保需求增长。

　　3. 央视新闻报道，顶着大批人员再就业的压力，河北省下定要过几年紧日子的决心，立下军令状，三年让大气质量有所好转，五年有所改善。河北省省长张庆伟立下军令状：钢铁、水泥、玻璃，新增一吨产能，党政同责，就地免职，必须执行。

　　点评：环保治污和传统工业产能过剩问题在中国一脉相承。一方面环保要加大投入，另一方面排污源头要减少，双管齐下才能真正起到环保效果。而且中国经济需要结构转型，以目前的投资需求很难支撑原来的供给，所以为促进经济转型和环保治污，河北省对闲置产能立下军令状。不过从表述来看，主要是控制新增产能，淘汰旧产能力度可能不足，这可能令去产能进程缓慢，虽然方向仍好，但对行业盈利情况和股票价格反映似有不足。如果某个周期行业要出现强势上涨，必须要产能急剧收缩。

　　4. 证券时报网报道，中国证监会新闻发言人张晓军上周五表示，从2013年12月31开始，有9家公司暂缓发行的情况，其中有5家陆续恢复，4家处于暂缓发行状态，原因不尽相同，有证监会要求的，也有主动提出暂缓的。

　　点评：证监会的表述并不重要，关键是确实有多家公司暂缓上市，监管新政补丁的实际效果已经起到。需要留意的是，今天要上市的8只新股昨晚都发布公告，而网下定价被质疑存在猫腻的我武生物起初却未一齐出公告，以致于个别媒体抢先报道其上市掉队。但从稍后我武生物公告发布看，它的上市进程尚未受到监管影响，如果最终不了了之，证监会的公正性又会面临质疑。
　　5. 《中国证券报》报道，中国国家统计局1月18日发布的统计数据显示，2013年12月，在全国70个大中城市中，69个城市新建商品住宅(不含保障房)销售价格同比上涨，仅温州同比下降2.8%。不过，70个大中城市新建商品住宅销售价格整体环比涨幅收窄，当月环比上涨0.4%，已经连续4个月收窄。

　　点评：房价涨幅环比收窄持续4个月，趋势正在逐渐形成。楼市表现难以一言蔽之，各城市各区域各价位都有不同，就现在情况而言，二三线及以下城市房价可能面临压力较大，因它们多数人口增长缓慢，房地产市场则趋于饱和，供求失衡关系严重。高价房领域则容易受到投资需求冲击，而现在中国经济增速放缓，转型过程中利益重新分配也会波及。预计一线城市成熟住宅楼盘价格会相对较好，刚需支撑能起到保驾护航作用。今年地产股也可能依次逻辑出现分化。

　　6.《华尔街日报》报道，美股周五收盘多数走低，投资者在消化喜忧参半的住房数据以及英特尔(Intel)、通用电气(General Electric)令人失望的业绩。标普500指数跌7.19点，至1838.70点，跌幅0.4%。纳斯达克综合指数跌21.11点，至4197.58点，跌幅0.5%。道琼斯工业股票平均价格指数涨41.55点，至16458.56点，涨幅0.3%。

　　点评：12月份非农就业数据不佳，多家指标公司业绩不达预期，上周五美股在技术需求和经济公司数据共同推动下释放回调压力。但美股强势特征维持，道指仍得到短期均线的稳固支撑。

　　综合评论：

　　上周末政策面上有不少看点，一号文发布对农业股可能有所刺激。北京和河北两地政府立下改善环境的军令状，利好环保股和周期股，但后者因产能收缩力度料有限而难有看点。短期市场对上述政策消息或有反应，主线则仍可关注新崛起的泛智能概念股，这可能是成长股中新领军者。

（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。）